EL VALOR DE LA PACIENCIA

En los momentos difíciles es donde se demuestra lo que tenemos de profesional en cualquier actividad que desarrollemos en la vida. Viene esto a cuento de que en estos momentos nuestro sistema no nos permite comprar más de una posición por que tenemos agotada nuestra bolsa de riesgo.

MI TEORIA SOBRE LA CRISIS

¿Crisis por las hipotecas subprime?  ¿Crisis por el sector inmobiliario y de la construcción? ¿Crisis por la deuda pública? ¿Crisis por las entidades financieras?

¿Como se inició, por que se desarrolla con tanta virulencia, cuando llegará a su culminación y en que momento se dará por concluida esta crisis que a todos, pero a unos más que a otros, que se lo digan a los desempleados, nos está castigando hasta machacarnos el ánimo?

LA IMPORTANCIA DE CONTROLAR EL RIESGO

     En el trading, por mucho que se insista nunca será suficiente, lo verdaderamente importante es controlar el riesgo y llevar ese control a los límites que hayamos fijado de ante mano en nuestro sistema. Cuando en nuestra operativa tomamos la decisión  del riesgo que estábamos dispuestos a correr haciendo trading establecimos que estábamos dispuestos a arriesgar solo el 50% de los resultados obtenidos en nuestras operaciones ganadoras, de tal forma que ese 50% crearía una bolsa, que en nuestro caso hemos denominado "bolsa de riesgo" que limita el riesgo de nuestra operativa.

PONER LAS PROBABILIDADES A NUESTRO FAVOR

Cuando compramos en la bolsa, solo pueden ocurrir dos cosas: una, que la bolsa suba y dos, que baje. Luego, la probabilidad de acertar en un peiodo largo de tiempo debe aproximarse al 50%. Como el equilibrio natural de la fiabilidad histórica es rondar en el entorno del 50%, el trabajo del trader debe enfocarse en controlar las salidas de las posiciones.

Para poner las probabilidades a nuestro favor en el Trading y esta será nuestra ventaja en el mercado, debemos definir claramente el nivel de pérdida que debemos soportar, por que este determinará el nivel de ganancia mínimo que debemos obtener de las operaciones ganadoras.

El Mercader y la Bolsa

Cierto día un mercader ambulante iba caminando hacia su pueblo. Por el camino encontró una bolsa con 800 dólares. El mercader decidió buscar a la persona que había perdido el dinero para entregárselo, pues pensó que el dinero pertenecía a alguien que llevaba su misma ruta.

¿CUANDO BAJARSE DE LA OLA?

     

     Una cosa es clara en este negocio: si queremos batir el índice de referencia, en nuestro caso el ibex35, hay que estar con posiciones compradas en las subidas y venderlas en las bajadas. Ser lo suficientemente hábil para montarnos en la ola cuando esta crece y bajarnos cuando  empieza a declinar nos proporcionará el éxito o fracaso en la pretendida rentabilidad de nuestra cuenta de trading.

GESTIONAR EL RIESGO Y LAS POSICIONES

     En este negocio del trading, nuestro trabajo no consiste en convertirnos en adivinos para saber que es lo que hará la bolsa, esta sería una misión imposible. Sí nos ayudará mucho encontrar patrones, circunstancias del mercado, ritmo de precios, etc. etc...., que nos ayuden a tener el máximo de aciertos; pero siempre hemos de tener en mente que el mundo de la bolsa navega en un mar de incertidumbre.

EL MEJOR INDICADOR: EL PRECIO

     ¿Cuanto tiempo, en nuestra experiencia en bolsa, hemos empleado en la búsqueda de aquellos indicadores que nos reporten las mejores entradas y salidas en nuestro sistema de trading? y ¿cuantas veces hemos cambiado de indicador por que con los que operábamos no acababan de convencernos?.

     En mi experiencia personal, os puedo decir que he empleado mucho tiempo buscando indicadores que me satisfaccieran y que en un montón de ocasiones he sustituido unos por otros y otros por unos, por que  ninguno de ellos acababa de convencerme. Actualmente, y sin que esto siente cátedra incluso para mi mismo, me encuentro en la tesitura de que solo utilizo el precio para entrar y salir de mis posiciones. El precio es mi indicador actual, por que creo que en el mismo se refleja la visión que tiene el mercado del valor en cuestión.

     Así pues, tal como hemos definido en nuestro sistema de entrada, y solo fijándonos en el precio, entraremos en el valor cuando se alcance un soporte en el gráfico de precios de los últimos cinco días y este también sea un soporte visto en el gráfico de precios de los últimos seis meses. Al índice de referencia debe pasarle algo parecido para confirmar la entrada. Solo nos importa lo que está haciendo el precio. Lo mismo ocurre con el sistema de salida, fijándonos solo en el precio, saldremos del valor, cuando en el gráfico de precios que dibujan los últimos cinco días existan máximos y mínimos decrecientes que también se dibujen en el gráfico de precios de los últimos seis meses.

     Personalmente, espero que esta continua visualización de los gráficos que dibuja el precio, adiestre y mejore nuestra habilidad para acertar en la mayoría de los casos con nuestras operaciones de trading. Ni que decir tiene, que todo esto debe acompañarse con una adecuada gestión del riesgo, tal y como definimos en la entrada que titulábamos: bolsa de riesgo para el riesgo de la bolsa. 


     Concluyendo, utilizar el precio como único y mejor indicador nos aporta las siguientes ventajas:

1. No lleva asociado ningún retraso de lo que está ocurriendo en el mercado.
2. Desarrolla nuestra habilidad para la interpretación de los patrones que dibuja el precio.
3. La mayoría de los indicadores lo único que nos muestran son los precios disfrazados. ¿No es mas conveniente utilizar los precios al desnudo?
4. Ningún indicador nos puede decir lo que mañana hará el mercado, los precios tampoco, pero al menos el precio nos dice claramente lo que el mercado hace en estos momentos.
5. El precio nos ayuda a marcar el compás y bailar con el mercado sin que este nos pise demasiado.